Der Technologiesektor von Quebec hat im ersten Quartal 2022 einen Rekord in Bezug auf die Finanzierung von Risikokapital aufgestellt. Dieses Niveau wird jedoch möglicherweise nicht bald wieder erreicht, wenn sich die Sorgen über den weltweiten Wirtschaftsabschwung und die härteren makroökonomischen Bedingungen bestätigen.
Technologie-Startups in Quebec Anfang, wie sie oft genannt werden, sah, dass ihre Risikokapitalfinanzierung in den ersten drei Monaten des Jahres einen Rekordwert von 1,46 Milliarden US-Dollar erreichte. Dies entspricht einer Steigerung von 630 % bei dieser Art der Finanzierung im Vergleich zum Vorquartal und von 440 % im Vergleich zum Vorjahresquartal, wie die vom Fachführer Briefed.in veröffentlichten Daten zeigen.
Insgesamt schlossen Investoren von Januar bis März 2022 in Quebec 29 Finanzierungsvereinbarungen ab, verglichen mit 23 im ersten Quartal 2021. Die unterzeichneten Vereinbarungen befanden sich für einige Unternehmen hauptsächlich in einem fortgeschritteneren Wachstumsstadium, das es dem Ökosystem von Quebec ermöglichte, ein solches Niveau zu erreichen .
Die in Montreal ansässige Zeitung, die eine im amerikanischen Schulsystem beliebte Online-Bildungslösung entwickelt hat, hat in einer fortgeschrittenen Finanzierungsrunde der Serie D 343 Millionen US-Dollar gesammelt.Materialien für Bauspezialisten RenoRun seinerseits brachte 181 Millionen US-Dollar ein, zwei Jahre nach der Beschaffung von 22,5 US-Dollar Millionen in der ersten Finanzierungsrunde. Unterdessen schloss das mit Saint Laurent verbundene Molekularmedizinunternehmen Ventus Therapeutics im vergangenen Februar eine Serie-C-Finanzierung in Höhe von 140 Millionen US-Dollar ab.
Guillaume Caudron, CEO von Réseau Capital, Quebecs wichtigster Investorengruppe in diesem Bereich, fasst zusammen: “Dies spiegelt die sehr gute Gesundheit des Risikokapitals von Quebec wider.” „2021 war im Allgemeinen rundum sehr gut [en Amérique du Nord]. Das erste Quartal deutet darauf hin, dass diese gute Dynamik anhalten könnte, da das Aktivitätsniveau immer noch hoch ist. »
„Die langfristigen Aussichten beginnen Anlass zur Sorge zu geben“, stellt er fest.
Refinanzierung und Rekapitalisierung
Der große Kopf von Réseau Capital hat nicht unbedingt Angst davor, neue Technologieunternehmen aus Quebec zu finanzieren, selbst wenn der durchschnittliche Wert der vergebenen Finanzierungsphasen zu hoch ist Anfang Laut der spezialisierten Website Carla sind die Preise in den Vereinigten Staaten seit letztem November um 25 % gefallen.
Und einige US-Investoren, die zurückhaltender sind, haben begonnen, den Wert zu revidieren, den sie noch nicht etablierten Unternehmen zuschreiben, die Schwierigkeiten haben, Geld zu verdienen, da es schwieriger – und daher riskanter – ist, einen Startwert zu quantifizieren, der seinen noch nicht kommerzialisiert hat Technologie.
Dies spiegelt die sehr gute Gesundheit des Risikokapitals von Quebec wider. 2021 war generell rundum sehr gut [en Amérique du Nord]. Das erste Quartal deutet darauf hin, dass diese gute Dynamik anhalten könnte, da das Aktivitätsniveau immer noch hoch ist.
Allerdings ist dieser Wind in Quebec noch nicht zu spüren, wo vor allem die Rekapitalisierung von Investmentfonds schwierig sein kann, glaubt Réseau Capital. Die Weltwirtschaft droht aufgrund der Hyperinflation und der Auswirkungen der russischen Invasion in der Ukraine ins Stocken zu geraten, was die Suche nach neuen Finanzierungen erschwert.
„Die Anleger sind kurzfristig etwas besorgt, aber dies hat sich noch nicht in einem Rückgang ihrer Investitionen niedergeschlagen“, bestätigt Herr Codron. ” Das Anfang Wer gute Pläne hat, sollte sich kurzfristig keine Sorgen machen. Dies könnte sich langfristig ändern, wenn die Fonds Schwierigkeiten haben, sich zu rekapitalisieren. »
Risikokapitalfonds werden häufig von großen Institutionen finanziert, die in dieser Art von Investitionen ein höheres Renditepotenzial als in anderen Sektoren sehen. Dies gilt insbesondere in einem Kontext, in dem die Zentralbankzinsen seit mehreren Jahren sehr niedrig sind. Der beschleunigte Anstieg dieser Zinssätze aufgrund der Inflation könnte diese Institute jedoch dazu veranlassen, sich anderswo umzusehen.
Aus diesem Grund erinnert uns Réseau Capital an die wichtige Rolle, die öffentliche Investitionsagenturen bei der Minderung von Risiken spielen können, die mit der Gesundheit der Wirtschaft in anderen Teilen der Welt verbunden sind.
Zusammen mit der Canadian Venture Capital and Private Equity Association forderte die Gruppe Anfang dieses Jahres außerdem Ottawa auf, die Venture Capital Catalyst-Initiative weiter voranzutreiben, die 2021 gegründet wurde, um jungen Unternehmen zu helfen, aus der COVID-19-Krise herauszukommen. „Dieses Programm war wirklich wichtig, und da wurde seine Umsetzung plötzlich noch dringlicher“, sagt Guillaume Cudron.