Von 1,8 % Ende 2021 auf etwa 3 % im April und Mai 2022: Festzinsen für langfristige Hypotheken sind wieder auf einem Niveau, das in Luxemburg seit fünf Jahren nicht mehr erreicht wurde. Die variablen Zinsen blieben im April bei rund 1,4 % „stabil“.
Evolution betrifft daher vorerst nur Erstkäufer. „Wenn die Zinsfestschreibung auf 25 Jahre festgelegt wird, besteht für den Kunden kein Risiko“, versichert Mike Schwerer, Leiter der Wohnungsbauberatung bei der Weltbank in Luxemburg (BIL). Auch wenn es “mehrheitlich Panik zwischen Festzins und variabler Verzinsung” gebe.
Hüten Sie sich vor sich ändernden Teilen oder änderbaren Modifikatoren
„Diejenigen, die beispielsweise einen fünfjährigen festen und einen dreijährigen variablen Anteil bezogen haben, unterliegen den Marktbedingungen“, erklärt Yann Gadéa, Head of Mortgage Brokers bei AtHome Finance.
Nach Angaben der Zentralbank von Luxemburg (BCL), die Informationen von 49 Kreditinstituten sammelt, sind wir bei Verträgen, die in den letzten fünf Jahren abgeschlossen wurden, zu etwa zwei Dritteln mit festen Zinssätzen und zu einem Drittel mit variablen Zinssätzen. Darin heißt es, dass in einigen Fällen „bei Darlehen mit einer Laufzeit von über 20 oder 30 Jahren nach 10 Jahren der feste Zinssatz geändert werden kann“.
„Betroffen sind auch Kunden, die sich für einen variablen oder variablen Zinssatz anmelden“, ergänzt Marcus Stegmann, Kreditleiter bei BGL BNP Paribas. Denn wenn der Anstieg der variablen Zinsen (ein Punkt im März 2022 auf 1,33 % laut BCL) derzeit weniger aufregend ist als der Anstieg der festen Zinsen, könnte dies folgen. Die Europäische Zentralbank plant, die Leitzinsen im Juli anzuheben, was sich auf die variablen Zinssätze in Luxemburg auswirken wird.
Die feste/variable Aufteilung kann neu konfiguriert werden
Gehen wir in der Zwischenzeit in die entgegengesetzte Richtung? Erst im Jahr 2015 begann Luxemburger laut BCL-Daten, feste Zinssätze gegenüber variablen Zinssätzen zu bevorzugen. Weil Festzinsen früher teurer waren und weil das europäische Gesetz 2016 „eine begrenzte Entschädigung bei vorzeitiger Rückzahlung eines Festzinsdarlehens“ vorsah, betont Mike Schurer von der BIL.
Jan Gadea gibt zu: „Menschen, die letztes Jahr nichts von variablen Zinsen wissen wollten, akzeptieren heute einen großen Teil der Variablen in ihren Krediten.“ Heute rechnet sie mit etwa „45 % festen und 50 % variablen Zinsen“, der Rest entspricht variablen Zinsen.
Trotz des Anstiegs der Festpreise in den letzten Monaten „wählen viele Kunden sie immer noch“, relativiert die BIL. Die Bank muss manchmal auch “Risiken reduzieren” für die mutigsten Kunden, die von den ausgeprägten variablen Zinssätzen angezogen werden. „Heute 1,5 % werden in zwei oder drei Jahren wahrscheinlich 3 % entsprechen“, erklärt Mike Schfurer. “Wir müssen aufpassen, was der Kunde verkraften kann, um eine Überschuldung zu vermeiden.”
Weniger einfacher Kredit
Werden wir weitere Kredite ablehnen? “ja sicher.” Oder bitten Sie die Kunden, auf eine viel günstigere Option zurückzugreifen. Der Anstieg der Lebenshaltungskosten hat die Bank bereits dazu veranlasst, die Restlebensdauer (Restbetrag nach monatlicher Kreditzahlung) bei der Berechnung der Verschuldung ihrer Kunden neu zu bewerten.
Mike Schurer fügt hinzu, dass es seit Ende letzten Jahres eine „teuflische Verlangsamung der Nachfrage“ gegeben habe. Höhere Zinsen wirken sich aus. „Wenn wir für eine Ware 300 Euro mehr im Monat zahlen, schlägt das auf den Geldbeutel des Kunden.“ Gleiches gilt für Investoren, die sich Miete leihen. „Wenn die Gesamtrendite etwa 2 % beträgt und der Zinssatz 2,5 % beträgt, dann ist die Rentabilität nicht mehr dieselbe.“
BGL BNP Paribas behauptet: „Für alle Käufer wird die Kreditlast aufgrund des Anstiegs der langfristigen Zinssätze auf dem Markt immer bedeutender.“
Es bleibt abzuwarten, wie sich diese Raten weiter entwickeln werden. „Für mich werden wir im Laufe des Jahres bei variablen Zinsen auf 1,6 % gehen und bei festen Zinsen bei etwa 3 % bleiben“, prognostiziert Yann Gadéa von AtHome Finance. „Der Anstieg der langfristigen Festzinssätze war sehr überraschend, und es war eine Erwartung nach den Ankündigungen der Fed.“ Solche Bewegungen könne er sich im Jahr 2022 nicht mehr vorstellen. Auch wenn über die heute bekannten nichts bekannt gegeben worden sei, habe die Inflation selbst durch den Krieg in der Ukraine zugenommen.