5 Möglichkeiten, in Private Equity zu investieren


(Bildnachweis: Pixabay/Padrinan)

Investitionen in Private Equity (PE), zu denen auch Investitionen in nicht börsennotierte Unternehmen gehören, nehmen zu. Es muss gesagt werden, dass diese Art von Investitionen weitgehend mit den Finanzmärkten verbunden ist, die einen unbestreitbaren Vorteil haben, wenn sie belästigt werden. Darüber hinaus ist privates Eigentum, wenn es eine riskante Investition ist, wahrscheinlich eine sehr rentable Investition. Im Kontext von Inflation und dennoch unmerklichem Anstieg des Rentenmarktes oder der Zinsen von besicherten Kapitalanlagen haben die nicht börsennotierten Anleger etwas für risikofreudige Anleger mit einem langen Anlagehorizont, die auf der Suche nach Performance sind. Aber wie investiert man? Entdecken Sie in diesem Artikel 5 Lösungen für Investitionen in Private Equity.

Arbeitswinkel

Erstens ist es möglich, als Unternehmer in Private Equity zu investieren. Dies bedeutet, dass eine Einzelperson direkt in ein nicht börsennotiertes Unternehmen investiert und diesem häufig seine eigene Erfahrung und sein Adressbuch zur Verfügung stellt, um es beim Wachstum zu unterstützen.

Diese Lösung ist sehr riskant und erfordert vor allem ein sehr großes Kapital, um die Grundregeln der Diversifikation einzuhalten, da die Eintrittskarte im Allgemeinen sehr hoch ist und es ratsam ist, in mehrere Unternehmen zu investieren, um das Risiko zu verringern. Bei dieser Art von Investition fallen jedoch nur wenige Kosten an, und Unternehmenssponsoren schätzen es im Allgemeinen, mit der Unterstützung des Managementteams Teil des Abenteuers zu sein. Es ist auch möglich, dass die Performance Ihren durchschnittlichen Gewinn pro Aktie deutlich übertrifft, aber auch, dass Sie im Falle einer Unternehmensinsolvenz, was sehr häufig vorkommt, Ihr gesamtes investiertes Geld verlieren können.

Es ist also eine Möglichkeit, in Private Equity zu investieren, die Experten vorbehalten ist, oft ehemaligen Managern, die über die Erfahrung und das Kapital dazu verfügen.

FCPR, FIP und FCPI

Eine weitere Möglichkeit, in Private Equity zu investieren, ist die Investition in Private-Equity-Fonds, insbesondere Risk Pool Investment Funds (FCPRs). Diese Mittel werden zu mindestens 50 % in Wertpapiere von nicht börsennotierten Unternehmen investiert. Einige FCPRs weisen zusätzliche Einschränkungen in ihrer Konfiguration auf. Somit sind FCPIs (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) FCPRs, die zu mindestens 60 % in die Wertpapiere innovativer und nicht börsennotierter europäischer KMU investiert sind. Außerdem müssen 40 % des Fondsvermögens aus Unternehmen bestehen, die vor weniger als fünf Jahren gegründet wurden. FIPs (Domestic Investment Funds) sind Fonds, die mindestens 60 % in die Wertpapiere innovativer europäischer kleiner und mittlerer Unternehmen investieren, die hauptsächlich in einem vom Fonds ausgewählten geografischen Gebiet tätig sind und sich in vier benachbarten Regionen befinden. Außerdem müssen 20 % des Fondsvermögens aus Unternehmen bestehen, die vor weniger als fünf Jahren gegründet wurden.

Diese Fonds bieten eine bessere Diversifikation als Direktinvestitionen, mit einer relativ günstigen Eintrittskarte (ca. 10.000 €). Die Auswahl und das Management werden von Profis durchgeführt, sodass Sie sich darum nicht kümmern müssen. Darüber hinaus ermöglicht die Investition in Private Equity über FCPR die Nutzung von Steuervorteilen, d.h. Befreiung von der Einkommenssteuer auf erzielte Kapitalgewinne (Sozialversicherungsbeiträge bleiben fällig). Darüber hinaus gewähren Ihnen FIPs und FCPI eine Steuerermäßigung in Höhe von 25 % Ihres Beitragsbetrags (maximal 3.000 € pro Jahr für eine alleinstehende Person und 6.000 € pro Jahr für ein Ehepaar oder PACS). Aber FCPR ist schließlich keine ideale Anlage, da die Diversifikation ziemlich relativ ist (oft konzentriert sich der Fonds auf einen Sektor oder ein geografisches Gebiet), die Gebühren relativ hoch sind, das Risiko eines Kapitalverlusts immer vorhanden ist und diese illiquiden Anlagen eine haben relativ langer Anlagehorizont (ca. 10 Jahre).

Les FCPR s’dressent donc aux particuliers qui veulent investir en PE sans contraintes de gestion, avec un ticket d’entrée relativement available and the avantages fiscaux à la clé mais aussi et surtout qui disposent d’unves’aus horizons d’in 10 years .

Lesen Sie auch: Wie investiert man in FCPR?

Maßgeschneiderte Lebensversicherungsfonds

Über ausgewählte Fonds aus den Units of Account (UC) Ihrer Lebensversicherung ist auch eine Investition in Private Equity möglich. Das sind international bekannte Großfonds, oft direkt ab Hunderttausenden Euro abrufbar, Lebensversicherungen sind ab 1.000 Euro abrufbar.

Diese Fonds bieten eine gute Diversität, weisen oft eine sehr interessante Renditehistorie auf und ermöglichen es Ihnen, die Steuervorteile einer Lebensversicherung zu nutzen. Diese Anlageform hat eine gute Liquidität. Dies sind die Vorteile der UCLA-Lebensversicherung. Achtung: Im Falle eines Weiterverkaufs vor 5 Jahren im Besitz wird von der Verwaltungsgesellschaft eine Strafe von 5 % verhängt. Beachten Sie auch, dass Lebensversicherungen, die diese Art von Fonds anbieten, eher selten sind.

Dies ist eine besonders vorteilhafte Lösung für Privatpersonen, die in Private Equity investieren möchten, sofern sie einen Vertrag abschließen, der ihnen Zugang zu diesen Mitteln gewährt.

Aktien von börsennotierten Private-Equity-Gesellschaften

Sie können sich auch dafür entscheiden, über ein börsennotiertes Unternehmen in nicht börsennotierte zu investieren. Tatsächlich sind viele Private-Equity-Unternehmen an der Börse notiert. Ihr Vermögen besteht aus nicht börsennotierten Unternehmen, in die sie im eigenen Namen oder im Auftrag Dritter investieren.

Der Hauptvorteil dieser Art von Investitionen ist die Zugänglichkeit und Liquidität. Eine Wiederveräußerung der Anteile ist bereits jetzt jederzeit möglich. Einige Anteile können sich für einen PEA und/oder einen PEA PME qualifizieren und ermöglichen es Ihnen somit, von Steuergutschriften auf Kapitalerträge von mehr als 5 Jahren zu profitieren. Seien Sie wachsam in Bezug auf die Diversifizierung, da sich diese Unternehmen oft auf einen bestimmten Sektor spezialisieren. Abschließend möchten wir Sie daran erinnern, dass dies eine indirekte Methode der Investition in Private Equity ist. Sie investieren in die Performance des börsennotierten Unternehmens und nicht in die Performance der nicht börsennotierten Unternehmen. Dies führt zu einer Bewertungslücke zwischen der Bewertung des börsennotierten Unternehmens und dem neu bewerteten Nettovermögen (ANR), also der Summe aller Unternehmenswerte im Portfolio.

Diese Lösung empfiehlt sich für alle Börseninteressierten, die aus eigenen Aktienkonten, PEA oder PEA PME, in PE investieren möchten.

Private-Equity-ETFs

Schließlich ist es auch möglich, über ETFs oder Tracker in private Aktien zu investieren. Es muss gesagt werden, dass viele Grundelemente dieser Indexfonds es ermöglichen, in fast alles zu investieren. Somit bilden diese ETFs die Performance von Private-Equity-Verwaltungsfirmen nach.

Auch hier stellen Zugänglichkeit und Liquidität die Hauptvorteile dieser Lösung dar, die auch eine sehr günstige Gebühr hat.Auf diese Tracker kann über Lebensversicherungskontoeinheiten zugegriffen werden, vorausgesetzt natürlich, Sie gehören zu den verfügbaren CUs in Ihrem Vertrag.

Auch hier geht es um indirekte Investitionen in Verwaltungsgesellschaften. Aber wenn es für Sie funktioniert, dann ist diese Lösung besonders nützlich in Bezug auf Liquidität und Diversifikation.

Leave a Comment