Die Wall Street, die letzte Nacht einen schönen Sprung machte, der von Technologieaktien dominiert wurde, verlor am Mittwoch stark an Boden. Der S&P 500 verlor 1,91 % auf 4.011 Punkte und der Nasdaq 2,04 % auf 11.740 Punkte, während der Dow Jones 1,63 % auf 32.122 Punkte verlor. An der NYMEX stieg ein Barrel West Texas Intermediate-Rohöl um 0,2 % auf 109,8 $. Eine Unze Gold fiel um 0,4 Prozent auf 1811 Dollar. Der Dollarindex stieg gegenüber einem Korb wichtiger Währungen um 0,2 Prozent. Bitcoin ist im Minus, unter 30.000 $.
Laut dem heute in den Vereinigten Staaten veröffentlichten Regierungsbericht beliefen sich die Baubeginne für den Monat April 2022 auf 1,724 Millionen, gegenüber dem FactSet-Konsens von 1,76 Millionen Einheiten und dem revidierten Niveau von 1,728 Millionen für den Vormonat. Unterdessen lagen die Baugenehmigungen bei 1,819 Millionen, während der Konsens für den Zeitraum bei 1,81 Millionen lag. Die Zahl der Genehmigungen erreichte im Vormonat 1,87 Millionen.
Die Rohölpreise steigen leicht, nachdem letzte Woche ein plötzlicher Rückgang der Ölreserven in den Vereinigten Staaten angekündigt wurde. Nach Angaben des US-Energieministeriums gingen die inländischen Rohölvorräte ohne strategische Reserven in der Woche zum 13. Mai um 3,4 Millionen Barrel auf 420,8 Millionen Barrel zurück. Konsens war eine Erhöhung um 1,4 MB. Die Benzinvorräte gingen um 4,8 Millionen Barrel (Konsens -1,3 Millionen Barrel) und die Destillatvorräte um 1,2 Millionen Barrel (Konsens -0,8 Millionen Barrel) zurück.
Jerome Powell sagte am Dienstag, dass die Zentralbank die monetären Bedingungen weiter straffen werde, bis die Inflation deutliche Anzeichen eines Nachlassens zeige, mit der Überzeugung, dass die US-Wirtschaft immer noch „fast leise“ fallen könnte, anstatt eine Rezession zu verursachen. So bestätigte der Vorsitzende der Federal Reserve anlässlich einer vom „Wall Street Journal“ organisierten Konferenz, dass die Fed plant, die Leitzinsen in ihren kommenden Sitzungen schrittweise um einen halben Punkt anzuheben. Gegebenenfalls schloss er aber größere Steigerungen um 0,75 Punkte nicht aus.
Die Fed muss „klare und überzeugende Beweise“ dafür finden, dass die Inflation nachlässt, bevor sie die Zinserhöhungen verlangsamt. „Wenn wir das nicht sehen, müssen wir in Betracht ziehen, aggressiver zu handeln“, um die Finanzierungsbedingungen zu verschärfen, fügte Jerome Powell hinzu. „Wenn dies bedeutet, die Zinssätze über das hinaus zu erhöhen, was allgemein als neutral angesehen wird, werden wir nicht zögern, dies zu tun“, sagte er. Das konjunkturneutrale Niveau des Leitzinssatzes wird diskutiert, allgemein aber mit rund 2,5 % angenommen.
Auf die Frage nach den Risiken, eine Rezession auszulösen, sagte Powell, dass „es eine Reihe potenzieller Routen für eine Landung gibt … fast schwach“, und verglich diese Route mit „einer ziemlich turbulenten Landung“. Er räumte jedoch ein, dass dies für die Amerikaner „ein bisschen schmerzhaft“ sein könnte, bestand jedoch auf der Notwendigkeit, die Inflation wieder auf das von der Fed selbst festgelegte mittelfristige Ziel von 2 % zu bringen.
Mr. Powells Kommentare kommen zu einer Zeit, in der viele Ökonomen glauben, dass die US-Wirtschaft einem hohen Risiko ausgesetzt ist, in eine Rezession zu geraten, wenn die Kreditbedingungen plötzlich verschärft werden. Möglich machte die Börsenkorrektur in den letzten Wochen.
In Bezug auf die Aktienmarktvolatilität schätzte der Vorsitzende der US-Notenbank ein, dass die Finanzmärkte trotz der jüngsten Volatilität in guter Verfassung geblieben seien und ordnungsgemäß funktionierten.
Die Märkte spekulieren weiterhin über das Ausmaß der von der Federal Reserve erwarteten geldpolitischen Straffung, wobei die Inflation in den USA im März 8,5 % und im April auf Jahresbasis 8,3 % erreichte, den damals höchsten Stand seit fast 40 Jahren, angeheizt durch der Krieg in der Ukraine. Die neue Welle von COVID-19 in China.
Lowe’s, Target, Analog Devices, Cisco und TJX veröffentlichen heute an der Wall Street ihre neuesten vierteljährlichen Finanzergebnisse.
Wert
Lowe’s (-3 %), der US-Konkurrent von Home Depot im Bereich Ready-to-Home-Vertrieb, meldete im ersten Quartal 2022 einen Rückgang der Verkäufe im gleichen Geschäft um 4 % und einen Rückgang des US-Marktes um 3,8 %. . Der Quartalsgewinn pro Aktie betrug 3,51 US-Dollar. Der Nettogewinn belief sich im Quartal bis April auf 2,3 Milliarden US-Dollar. Der Gesamtumsatz betrug 23,7 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 24,4 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2021. Der Konsens lautete 3,22 US-Dollar bereinigter Gewinn pro Aktie gegenüber 23,76 Milliarden US-Dollar Umsatz. Die Gruppe stellt fest, dass sie ihre jährliche Finanzprognose für 2022 erneut bestätigt und sich daher auf Einnahmen von 97 bis 99 Milliarden bei einem BPA zwischen 13,1 und 13,6 US-Dollar stützt.
Der US-Discounter Target stürzte an der Wall Street um 25 % ab, nachdem er seinen Abschluss für das erste Geschäftsquartal veröffentlicht hatte. Aufgrund der Einschränkungen in der Lieferkette verfehlte die Gruppe den Gewinnkonsens. Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 2,19 US-Dollar gegenüber dem FactSet-Konsens von 3,07 US-Dollar. Es ist also eine neue Enttäuschung in der Branche, nachdem Anfang dieser Woche auch vom Riesen Walmart Ergebnisse ohne Lockerung veröffentlicht wurden. Ziel ist es, zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit der Inflation von 1 Milliarde US-Dollar in diesem Jahr zu berücksichtigen, insbesondere im Transportwesen. “Wir haben nie mit der Art von Kostensteigerungen bei Fracht und Transport gerechnet, die wir derzeit sehen”, sagte der CEO der Gruppe, Brian Cornell. Für das Geschäftsjahr 2022 rechnet der Konzern weiterhin mit einer Umsatzausweitung von 1 bis 5 %, reduziert aber aufgrund der gestiegenen Aufwendungen das Gewinnziel. Im abgelaufenen Quartal übertrafen die Umsätze mit 25,17 Milliarden US-Dollar die Erwartungen gegenüber den prognostizierten 24,5 Milliarden US-Dollar.
TJX (+10 %), die US-Vertriebsgruppe, meldete im ersten Geschäftsquartal 2023 eine bereinigte Marge vor Steuern von 9,4 %. Für das Jahr wurde die bereinigte Margenprognose auf 9,6 % bis 9,8 % nach oben revidiert. Während des abgelaufenen Quartals verzeichnete Marmaxx ein ähnliches Wachstum von 3 %, angetrieben durch den Kundenverkehr. Der bereinigte Quartalsgewinn pro Aktie betrug 68 Cent. Im Quartal bis Ende April belief sich der Umsatz auf 11,4 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 13 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Während der Umsatz leicht unter der Konzernprognose liegt, wurden die Margen gehalten, was das Management heute nur begrüßen kann.
Analog Devices (Stable), ein Halbleiterdesigner aus Massachusetts, meldete für sein zweites Geschäftsquartal, das im April 2022 endete, einen Nettogewinn von 783,3 Millionen US-Dollar oder 1,49 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 422,9 Millionen US-Dollar im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Ohne Sonderposten betrug der bereinigte Gewinn pro Aktie 2,4 US-Dollar gegenüber dem FactSet-Konsens von 2,11 US-Dollar. Der Umsatz stieg um 79 % auf 2,97 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Betriebsgewinn verdoppelte sich auf 1,49 Milliarden US-Dollar. Damit erzielte ADI im fünften Quartal in Folge seinen Rekordumsatz, was die beispiellose Nachfrage nach seinen Technologien demonstriert. Für das begonnene Quartal erwartet der Konzern einen bereinigten Gewinn je Aktie von 2,42 US-Dollar und einen Umsatz von 3,05 Milliarden US-Dollar.
Alphabet (-2%). Laut Reuters erwägt eine Tochtergesellschaft des russischen Unternehmens Google, Insolvenz anzumelden, während ihr Bankkonto von den Behörden beschlagnahmt wurde, was eine Fortsetzung ihrer Aktivitäten unmöglich macht. Google steht in Russland seit Monaten unter Druck, Inhalte, die Moskau für illegal hält, nicht zu entfernen und den Zugang zu einigen russischen Medien auf YouTube einzuschränken.