Der Aufschwung wird an der Wall Street nur von kurzer Dauer sein, wo die Indikatoren am Mittwochabend nach der Veröffentlichung der Target-Konten (-27,5 %) stark zurückgingen, was bestätigte, was Walmart (-6,6 %) am Vortag sagte, dass insbesondere die Lohninflation zu den Kosten führte zu einem deutlichen Rückgang des Gewinnpotenzials von Handelsunternehmen. Die Märkte nehmen auch die abschließenden Worte von Jerome Powell auf, der am Dienstag nachdrücklich darauf hinwies, dass die Federal Reserve die Zinsen anheben wird, bis die Inflation deutlich nachlässt.
Zwei Stunden vor Handelsschluss verlor der Dow Jones 3,27 % auf 31.587 Punkte, während der breite S&P 500 um 3,7 % auf 3.937 Punkte und der an Technologie- und Biotech-Aktien reiche Nasdaq Composite um 4,4 % auf 11.456 Punkte fielen.
Heute früh fielen die europäischen Märkte weniger stark, da der Euro Stoxx 50 1,36 % verlor, der DAX 30 in Frankfurt 1,26 % verlor und der CAC 40 in Paris um 1,2 % fiel. In Asien stieg der Nikkei in Tokio um 0,9 %, und in China schloss der Shanghai Composite um 0,25 % niedriger.
Alle 11 Sektorindizes des S&P 500 fielen am Mittwoch, beginnend mit Verbraucherschätzungen (-6,8 %), Basiskonsumgütern (-6 %) und Technologie (-4,4 %)!
Anleihen erlangen den Status eines sicheren Hafens zurück, Bitcoin fällt zurück
An den Rentenmärkten fielen die Zinssätze am Mittwoch erneut stark, als sich die Anleger weniger riskanten Anlagen zuwandten, einschließlich Anleihen, was die Renditen nach unten drückte. Der Kurs des 10-jährigen T-Bond fiel am Abend erneut um 9 Basispunkte auf 2,89 % und der Kurs des zweijährigen T-Bond verlor 6 Basispunkte auf 2,65 %.
Der Dollar profitiert auch von der Risikoscheu gegenüber einer Erholung. Der Dollarindex legte gegenüber einem Korb von Referenzwährungen um 0,37 % auf 103,75 Punkte zu, während der Euro um 0,65 % auf 1,0478 $ fiel.
Bitcoin, das am vergangenen Donnerstag auf 26.000 $ abstürzte, schaffte es nicht, die 30.000 $-Schwelle zu finden, bei 28963 $ am Ende des Abends, was einem Rückgang von 3,7 % über den 24-Stunden-Zeitraum entspricht, weit entfernt vom Rekord vom November 2021 von fast 69.000 $. Gold fiel um 0,2 % auf 1.815,90 $ auf den Comex-Futures-Kontrakt vom Juni.
Die jüngsten „Makro“-Indikatoren, die am Mittwoch in den Vereinigten Staaten veröffentlicht wurden, zeigten, dass der Immobilienmarkt aufgrund steigender Hypothekenzinsen langsamer wurde. Die Baubeginne beliefen sich im April auf 1,724 Millionen, gegenüber dem FactSet-Konsens von 1,76 Millionen Einheiten und nach 1,728 Millionen im März. Unterdessen lagen die Baugenehmigungen im Einklang mit dem Konsens bei 1,819 Millionen, aber niedriger als im März (1,87 Millionen).
Öl korrigiert, Nachfragebedenken
Die Rohölpreise fielen aufgrund von Befürchtungen einer Verlangsamung der globalen Nachfrage, trotz der Ankündigung eines plötzlichen Rückgangs der Ölreserven in den Vereinigten Staaten in der vergangenen Woche. So verringerten sich die Rohölvorräte (ohne die strategische Reserve) um 3,4 Millionen Barrel auf 420,8 Millionen Barrel, während der Konsens von einem Anstieg um 1,4 Millionen Barrel ausging.
Am Mittwochabend notierte ein Barrel US Light Sweet Crude WTI (Futures für Juni) an der NYMEX um 2,8 % auf 109,19 $, während Brent aus der Nordsee mit Verfall im Juli um 2,9 % auf 108,66 $ zurückkehrte. Die Preise hatten bereits am Dienstag korrigiert, nachdem Washington die Lockerung der Sanktionen gegen Venezuela angekündigt und damit den Weg für die Wiederaufnahme der Ölkäufe aus dem südamerikanischen Land geebnet hatte.
Die Anleger reagieren auch auf die Worte von Jerome Powell, der am Dienstag sagte, dass die US-Notenbank die geldpolitischen Bedingungen weiter straffen werde, bis die Inflation deutliche Anzeichen einer Verlangsamung zeigt, mit der Überzeugung, dass die US-Wirtschaft immer noch “fast leise” landen kann “. Anstatt eine Rezession auszulösen.
Powell beschloss, die Zinsen so weit wie nötig zu erhöhen, um die Inflation einzudämmen
So bestätigte der Vorsitzende der Federal Reserve anlässlich einer vom „Wall Street Journal“ organisierten Konferenz, dass die Fed plant, die Leitzinsen in ihren kommenden Sitzungen schrittweise um einen halben Punkt anzuheben. Gegebenenfalls schloss er aber größere Steigerungen um 0,75 Punkte nicht aus.
Die Fed muss „klare und überzeugende Beweise“ dafür finden, dass die Inflation nachlässt, bevor sie die Zinserhöhungen verlangsamt. „Wenn wir das nicht sehen, müssen wir in Betracht ziehen, aggressiver zu handeln“, um die Finanzierungsbedingungen zu verschärfen, fügte Jerome Powell hinzu. „Wenn dies bedeutet, die Zinssätze über das hinaus zu erhöhen, was allgemein als neutral angesehen wird, werden wir nicht zögern, dies zu tun“, sagte er. Das konjunkturneutrale Niveau des Leitzinssatzes wird diskutiert, allgemein aber mit rund 2,5 % angenommen.
Auf die Frage nach den Risiken, eine Rezession auszulösen, sagte Powell, dass „es eine Reihe potenzieller Routen für eine Landung gibt … fast schwach“, und verglich diese Route mit „einer ziemlich turbulenten Landung“. Er räumte jedoch ein, dass dies für die Amerikaner „ein bisschen schmerzhaft“ sein könnte, bestand jedoch auf der Notwendigkeit, die Inflation wieder auf das von der Fed selbst festgelegte mittelfristige Ziel von 2 % zu bringen.
Werte folgen
Traget, der US-Einzelhändler mit einem Rabatt von 27,5 %, brach als Reaktion auf die Veröffentlichung seines Abschlusses für das erste Geschäftsquartal ein. Aufgrund der Einschränkungen in der Lieferkette verfehlte die Gruppe den Gewinnkonsens. Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 2,19 US-Dollar gegenüber dem FactSet-Konsens von 3,07 US-Dollar. Es ist also eine neue Enttäuschung in der Branche, nachdem Anfang dieser Woche auch vom Riesen Walmart Ergebnisse ohne Lockerung veröffentlicht wurden. Ziel ist es, zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit der Inflation von 1 Milliarde US-Dollar in diesem Jahr zu berücksichtigen, insbesondere im Transportwesen. “Wir haben nie mit der Art von Kostensteigerungen bei Fracht und Transport gerechnet, die wir derzeit sehen”, sagte der CEO der Gruppe, Brian Cornell. Für das Geschäftsjahr 2022 rechnet der Konzern weiterhin mit einer Umsatzausweitung von 1 bis 5 %, reduziert aber aufgrund der gestiegenen Aufwendungen das Gewinnziel. Im abgelaufenen Quartal übertrafen die Umsätze mit 25,17 Milliarden US-Dollar die Erwartungen gegenüber den prognostizierten 24,5 Milliarden US-Dollar.
Louise (-7,2 %), der US-Konkurrent von Home Depot (-5,9 %) im Produktvertrieb für den Haushalt, meldete im ersten Quartal 2022 einen Rückgang des vergleichbaren Umsatzes um 4 % und einen Rückgang des US-Marktes um 3,8 %. Der Quartalsgewinn pro Aktie betrug 3,51 US-Dollar. Der Nettogewinn belief sich im Quartal bis April auf 2,3 Milliarden US-Dollar. Der Gesamtumsatz betrug 23,7 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 24,4 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2021. Der Konsens lautete 3,22 US-Dollar bereinigter Gewinn pro Aktie gegenüber 23,76 Milliarden US-Dollar Umsatz. Die Gruppe stellt fest, dass sie ihre jährliche Finanzprognose für 2022 erneut bestätigt und sich daher auf Einnahmen von 97 bis 99 Milliarden bei einem BPA zwischen 13,1 und 13,6 US-Dollar stützt.
TJX (+7,8 %), die US-Vertriebsgruppe, meldete im ersten Geschäftsquartal 2023 eine bereinigte Marge vor Steuern von 9,4 %. Für das Jahr wurde die bereinigte Margenprognose auf 9,6 % bis 9,8 % nach oben revidiert. Während des abgelaufenen Quartals verzeichnete Marmaxx ein ähnliches Wachstum von 3 %, angetrieben durch den Kundenverkehr. Der bereinigte Quartalsgewinn pro Aktie betrug 68 Cent. Im Quartal bis Ende April belief sich der Umsatz auf 11,4 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 13 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Während der Umsatz leicht unter der Konzernprognose liegt, wurden die Margen gehalten, was das Management heute nur begrüßen kann.
Analog Devices (1,6 %), der Halbleiterdesigner aus Massachusetts, meldete für sein zweites Geschäftsquartal, das im April 2022 endete, einen Nettogewinn von 783,3 Millionen US-Dollar oder 1,49 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 422,9 Millionen US-Dollar im vorherigen Vergleichszeitraum. öffentlich. Ohne Sonderposten betrug der bereinigte Gewinn pro Aktie 2,4 US-Dollar gegenüber dem FactSet-Konsens von 2,11 US-Dollar. Der Umsatz stieg um 79 % auf 2,97 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Betriebsgewinn verdoppelte sich auf 1,49 Milliarden US-Dollar. Damit erzielte ADI im fünften Quartal in Folge seinen Rekordumsatz, was die beispiellose Nachfrage nach seinen Technologien demonstriert. Für das begonnene Quartal erwartet der Konzern einen bereinigten Gewinn je Aktie von 2,42 US-Dollar und einen Umsatz von 3,05 Milliarden US-Dollar.
Alphabet (-3,2 %). Laut Reuters erwägt eine Tochtergesellschaft des russischen Unternehmens Google, Insolvenz anzumelden, während ihr Bankkonto von den Behörden beschlagnahmt wurde, was eine Fortsetzung ihrer Aktivitäten unmöglich macht. Google steht in Russland seit Monaten unter Druck, Inhalte, die Moskau für illegal hält, nicht zu entfernen und den Zugang zu einigen russischen Medien auf YouTube einzuschränken.