Im ersten Quartal 2022 folgte eine Rekordfinanzierung nach der anderen, was beweist, dass das Kapital nach einem Rekordjahr im Jahr 2021 noch lange nicht zur Neige geht. Tatsächlich überstieg das in europäische Technologieunternehmen investierte Kapital im vergangenen Jahr 100 Millionen US-Dollar. Laut einer neuen Studie von JP Bullhound ist der eigenkapitalbasierte Risikokapitalmarkt zwischen 2016 und 2020 um 124 % gewachsen. Weniger beeindruckend ist, dass das hohe Volumen an Technologiekrediten auf dem europäischen Markt in den letzten fünf Jahren um 82 % gewachsen ist. Im Jahr 2021 hat es seine Größe im Vergleich zu 2016 um 4 verdoppelt, was seine Dynamik und das Interesse der Unternehmer an dieser Art der Finanzierung beweist. Sie ist nicht bereit, für die befragten Experten aufzuhören.
” Wir glauben, dass Tech-Kredite ein viel größeres Aufwärtspotenzial in Bezug auf das absolute Volumen und die Gesamtfinanzierungsquote haben“, Einzelheiten melden. Die europäische Technologiekreditvergabe wird weiter wachsen, nicht nur in Bezug auf das Gesamtvolumen, sondern auch in Bezug auf die Vielfalt der Kreditstrukturen. “.
Ein Markt mit großem Potenzial
Eigenkapital ist definitiv das richtige Instrument zur Finanzierung von Startups, insbesondere wenn es darum geht, Geschäftsmodelle zu validieren oder innovative Produkte auf den Markt zu bringen. Angesichts der immer komplexer werdenden Fremdfinanzierungsmöglichkeiten, die Gründern zur Verfügung stehen, können alternative, weniger verwässernde Kreditlösungen jedoch eine attraktive Option für Gründer sein.
Fremdfinanzierung ist sicherlich kein Ersatz für Eigenkapital, aber sie kann schneller, flexibler und sollte kostengünstiger sein als Eigenkapital. Für Unternehmen, die eine gewisse Größe und vorhersehbare Einnahmen erreicht haben, sollten Gründer eine flexible Fremdfinanzierung in Betracht ziehen, die auf ihre Bedürfnisse zugeschnitten ist, glaubt JB Bullhound in ihrer Studie.
Die Kreditmärkte in Europa sind stetig gewachsen, befinden sich aber noch im Anfangsstadium. Einige Bereiche sind in diesem Bereich nicht ausgelastet. Aber der Zufluss von ausländischem – insbesondere amerikanischem – Kapital nach Europa würde zur Reifung des europäischen Kreditmarktes beitragen. Neben dem Aufkommen und der Entwicklung von Finanztechnologien, die Start-ups den Zugang zu Krediten erleichtern und vereinfachen, stellt der Bericht fest. Diese Newcomer konzentrieren sich auf die Upstream- und Downstream-Phase, vor allem aufgrund der relativ geringen Summen, die sie Startups derzeit bieten können: von 100.000 Euro bis etwa 5 Millionen Euro. ” Ihr innovativer Ansatz mit schnellen Entscheidungen basierend auf der Bewertung von Betriebsparametern und vereinfachter Dokumentation ist ein großer Vorteil.
Sehr strenge Maßstäbe
Die Leichtigkeit, mit der ein Unternehmen Schulden aufnehmen kann, hängt von seinem Lebenszyklus und seiner finanziellen Leistung ab. Inkubierende und expandierende Unternehmen – solche, die noch keine Einnahmen haben oder auf wenige Kunden angewiesen sind – haben nur begrenzten Zugang zu Krediten. Wenn Technologieunternehmen beginnen, Einnahmen zu generieren, erweitern sich ihre Kreditoptionen, da sich ihr Risikoprofil verbessert.
Die meisten großen kommerziellen Kreditgeber und Banken garantieren nur profitable Geschäfte oder solche, die Monate von der Rentabilität entfernt sind. Es konzentriert sich daher nur auf Gewinn- und Verlustrentabilität, im Gegensatz zu Ökonomie in Geschäftseinheiten und guten Retentionsmaßnahmen. Laut GP Bullhound wird dies für die nächsten 12 bis 24 Monate so bleiben.
Europa hinkt noch hinterher
Benötigt werden flexiblere Strukturen, die sich dem Risikoprofil des Startups anpassen oder dem Startup mehr Laufzeiten einräumen. Subprime-Hypotheken sind aufgrund des Alters und der gebotenen Sicherheit oft sehr teuer.
Der Bericht stellt fest, dass Europa in mehrfacher Hinsicht hinter den Vereinigten Staaten zurückgeblieben ist: die Gesamtverfügbarkeit von Krediten für Technologieunternehmen, die Vielfalt der verfügbaren Finanzierungsstrukturen und die Erfahrung der Kreditanbieter. Dies ist jedoch kein Todesfall. JB Bullhound kommt zu dem Schluss, dass die hervorragende Gesamtqualität des europäischen Technologie-Ökosystems, der verstärkte Wettbewerb und das größere Bewusstsein für das Kreditaufnahmepotenzial die Entwicklung unterstützen sollten.