Die Wall Street stieg am Dienstag nach guten Verbraucherzahlen und trotz enttäuschender Gewinne von Walmart dem Markt voraus. Der S&P 500 ist in der Vorsitzung um 1,4 % und der Dow um 1,1 % gestiegen, während der Nasdaq um 1,8 % gestiegen ist. Ein Barrel West Texas Intermediate Rohöl stieg um 0,2 % auf 112 $. Eine Unze Gold stieg um 1 % auf 1.832 $. Der Dollarindex fiel gegenüber einem Währungskorb um 0,8 %. Bitcoin wird bei 30.000 $ gehalten.
Die US-Einzelhandelsumsätze erwiesen sich im April als robust. Er stieg im Einklang mit dem FactSet-Konsens um 0,9 % im Monatsvergleich und um 0,6 % ohne Autos gegenüber 0,3 % im Konsens. Ohne Autos und Benzin stieg der Verbrauch um 1 % im Monatsvergleich gegenüber 0,8 % Marktkonsens.
Die Fed wird um 15:15 Uhr die Industrieproduktionszahlen für April veröffentlichen (Konsens +0,4 % MoM, +0,3 % Industrieproduktion und 78,5 % Kapazitätsauslastung). Lagerbestände (Konsens +1,9 %) und Unternehmensverkäufe für März werden um 16:00 Uhr bekannt gegeben. Der US-Wohnungsmarktindex der National Association of Home Builders für den Monat Mai wird um 16 Uhr veröffentlicht (Konsens 75).
Ist die Federal Reserve auf dem besten Weg, die US-Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen und ihre Zinsen effektiv in einem beschleunigten Tempo anzuheben, um der Inflation auf einem 40-Jahres-Hoch entgegenzuwirken? Die Frage muss gestellt werden. Elon Musk entschied gestern, dass sich die Vereinigten Staaten möglicherweise bereits in einer Rezession befinden. „Diese Dinge vergehen und Boom-Zeiten werden wieder passieren“, sagte Musk auf dem All-In Summit in Miami Beach. „Es wird wahrscheinlich hart, ich weiß nicht, für ein Jahr, vielleicht 12 bis 18 Monate.“
Und während die US-Wirtschaft im ersten Quartal mit einer Jahresrate von 1,4 % schrumpfte, war die Schwäche hauptsächlich auf ein Rekordhandelsdefizit zurückzuführen. Nachfragemaßnahmen – Verbraucherausgaben und Unternehmensinvestitionen in Ausrüstung – beschleunigten sich Anfang 2022 sogar. Die Schätzung der Federal Reserve zum Bruttoinlandsprodukt von Atlanta deutet derzeit darauf hin, dass das BIP im zweiten Quartal laut einem Bloomberg-Bericht um 1,8 % steigen wird.
Rezessionsängste sind in letzter Zeit gestiegen, da die US-Notenbank die Geldpolitik strafft, um die Inflation abzukühlen, die sich ihrem höchsten Tempo seit Anfang der 1980er Jahre nähert.Jedoch liegt die Wahrscheinlichkeit einer Verlangsamung im nächsten Jahr laut einer monatlichen Bloomberg-Umfrage derzeit bei 30 % . von Ökonomen.
Mohamed El-Erian, der frühere Chef von Pimco, bemerkte, dass die Liste für ehemalige Beamte der Federal Reserve, die auf geldpolitische Fehler hinweisen, länger werde und die anfängliche Reaktion zu langsam sei. Ben Bernanke hielt es daher für notwendig, angesichts der Inflation frühzeitig zu handeln. El-Erian stellt fest, dass die Fed derzeit glaubt, dass sie eine sanfte wirtschaftliche Landung hinlegen kann, sich jedoch bereits bei der Einschätzung der vorübergehenden Inflation geirrt hat.
Patrick Harker, Charles Evans, Loretta Meester, James Bullard und insbesondere Jerome Powell von der Federal Reserve werden im Laufe des Tages sprechen. Bullard sagte heute, dass die Fed einen “guten Plan” habe, um die Inflation zu senken…
Fed-Chef Powell spricht während einer Live-Veranstaltung im Wall Street Journal. Das Hauptaugenmerk der Fed sollte auf der Inflation liegen. Es wird auch erwartet, dass er die Erwartungen der Fed einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte bei den nächsten beiden Sitzungen, einem schnellen Vorstoß auf den neutralen Zinssatz und der Möglichkeit, dass die Zentralbank die Zinsen zurück in den eingeschränkten Bereich drückt, wenn dies der Fall ist, wiederholen wird. Der Markt wird sich wahrscheinlich mehr für Powells Meinung zu den Auswirkungen des jüngsten Rückgangs der Risikoanlagen interessieren, sofern vorhanden. Bisher haben Beamte der Federal Reserve keine Bedenken in dieser Angelegenheit geäußert. Sie äußerten auch den Wunsch nach einer weiteren Verschärfung der Finanzierungsbedingungen. Andere interessante Themen drehen sich um die Größe der Bilanz und ob Powell allmählich Anzeichen dafür sieht, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreichen könnte.
Goldman Sachs hat an diesem Wochenende seine Prognose für das US-BIP für 2022 von zuvor 2,6 % auf 2,4 % gesenkt, wobei das BIP für 2023 nun auf 1,6 % von einer früheren Prognose von 2,2 % prognostiziert wird. GS zitiert die Verschärfung der finanziellen Bedingungen. Eine Verlangsamung des Wachstums kann auch das Stellenangebot verringern und die Arbeitslosenquote erhöhen, obwohl die Investmentbank die Idee einer übermäßigen Verschlechterung ablehnt. Straffere finanzielle Bedingungen werden kurzfristig als Belastung für die Verbraucherausgaben angesehen, wobei ein 10-Jahres-Tief beim Verbrauchervertrauen darauf hindeutet, dass dies bis Juni anhalten könnte. Infolgedessen senkte GS seine BIP-Schätzung für das zweite Quartal von zuvor 2,9 % auf 2,5 %.
Auf der anderen Seite geht Morgan Stanley davon aus, dass sich das Gewinnwachstum aufgrund des Margendrucks und des langsameren Umsatzwachstums in Zukunft wahrscheinlich verlangsamen wird.
Wert
Walmart stolpert vor dem Handel an der Wall Street. Das führende US-Massenvertriebsunternehmen war im ersten Geschäftsquartal 2023 enttäuscht, da die Inflation seine Rentabilität beeinträchtigte. Darüber hinaus arbeitet die Arkansas Group daran, ihre Schätzungen zu reduzieren. Für das abgelaufene Quartal meldete der Einzelhändler einen Nettogewinn von 2,05 Milliarden US-Dollar oder 74 Cent pro Aktie, verglichen mit 2,73 Milliarden US-Dollar und 97 Cent pro Aktie vor einem Jahr. Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 1,3 US-Dollar gegenüber dem FactSet-Konsens von 1,48 US-Dollar. Der Umsatz betrug 141,6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 138,3 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres und 138,8 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Die US-Inlandswachstumsrate von 3 % übertraf die Erwartungen.
„Die Gewinne waren unerwartet und spiegeln das außergewöhnliche Umfeld wider“, sagte CEO Doug McMillon in einer Erklärung. „Das Inflationsniveau in den Vereinigten Staaten, insbesondere bei Nahrungsmitteln und Kraftstoffen, hat mehr Druck auf die Mischung aus Margen und Betriebskosten ausgeübt, als wir erwartet hatten.“ E-Commerce wuchs um 1 % und die globale Werbeaktivität stieg um 30 %.
Für das zweite Quartal erwartet Walmart ein konsolidiertes Nettoumsatzwachstum von mehr als 5 % in den Vereinigten Staaten, ein ähnliches Umsatzwachstum ohne Kraftstoff von 4 bis 5 % und einen stabilen oder leicht steigenden Gewinn pro Aktie. Für das Jahr erwartet Walmart ein Umsatzwachstum von 4 % zu konstanten Wechselkursen, einen Anstieg der flächenbereinigten US-Umsätze um 3,5 % ohne Treibstoff und einen Rückgang des EPS um 1 %. Umsatzprognosen und Gewinnprognosen je Aktie für das Gesamtjahr beinhalten keine Veräußerungen. Der Konsens von FactSet prognostiziert einen Umsatz von 590,51 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 3,1 % entspricht, einer ähnlichen Expansion in den USA von 3,3 % und einem Gewinn je Aktie von 6,75 US-Dollar.
Home Depot gewinnt gegenüber dem Aktienmarkt an der Wall Street, während der US-Haushaltsgeräteriese angesichts der starken Nachfrage gerade seine Jahresumsatzprognose angehoben hat. So rechnet der Konzern für das Geschäftsjahr 2022 nun mit einem Wachstum von rund 3 % gegenüber einer zuvor prognostizierten leicht positiven Entwicklung. Der Konsens lag 1,4 % vorn. Das jährliche Wachstum des Gewinns je Aktie wird voraussichtlich bei rund 5 % liegen, was ebenfalls eine Anpassung nach oben darstellt. Im ersten Geschäftsquartal, das Anfang Mai endete, betrug der Nettogewinn 4,23 Milliarden US-Dollar und 4,09 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 4,15 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Der Umsatz verbesserte sich um 3,8 % auf 38,91 Mrd. Damit hat der Konzern die Quartalsgewinnerwartungen deutlich übertroffen.
JD.com, die chinesische E-Commerce-Gruppe, überholte den Wall-Street-Aktienmarkt. JD hat stark von den Beschränkungen in China profitiert, die die Online-Verkäufe und -Gewinne der Gruppe angekurbelt haben. Lei Xu, General Manager of Business, erklärt, dass die Gruppe seine Fähigkeiten einsetzt, um lokale Gemeinschaften und Unternehmen zu unterstützen, die von Omicron betroffen sind. Ohne Einmaleffekte lag der Quartalsgewinn pro Aktie bei 2,53 Yuan pro Ankündigung und damit deutlich über den Erwartungen. Der Umsatz verbesserte sich um 18 % auf 239,7 Milliarden Yuan oder rund 36 Milliarden US-Dollar. Der Dienstleistungsumsatz stieg um 26 %.
Der amerikanische Videospiele-Publisher Take-Two, der insbesondere für GTA (Grand Theft Auto) bekannt ist, übertraf den Ergebniskonsens für das Quartalsende, verzeichnete aber ziemlich niedrige Renditen. Im vierten Geschäftsquartal, das im März 2022 endete, erzielte die Gruppe einen Nettogewinn von 111 Millionen US-Dollar, verglichen mit 219 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 1,09 US-Dollar gegenüber 1,04 US-Dollar. So zeigt Take-Two guten Widerstand, während der Saudi Public Investment Fund seinen Anteil am Kapital des Verlags im vergangenen Quartal gerade verdoppelt hat. Die vierteljährlichen Nettobuchungen sind um 8 % gestiegen, wobei „NBA 2K22“ und „GTA V“ herauskommen, aber Konsens fehlt.
Für das gerade beginnende erste Geschäftsquartal prognostiziert die Gruppe Umsatzanpassungen in Höhe von 700 bis 750 Millionen US-Dollar gegenüber 778 Millionen US-Dollar im Konsens. Im Laufe des Jahres wird ein bereinigter Umsatz zwischen 3,75 und 3,85 Milliarden US-Dollar erwartet, was ebenfalls unter dem Konsens liegt.
Twitter war letzte Nacht immer noch um 8,2 % bei 37,39 $ an der Wall Street im Minus, und die heutige Sitzung sollte ereignisreich werden! “20 % der gefälschten/Spam-Konten, viermal mehr als Twitter behauptet, könnten viel höher sein. Meine Präsentation basierte auf der Genauigkeit der Twitter-SEC-Einreichungen. Gestern hat sich der CEO von Twitter öffentlich geweigert, Beweise zu erbringen (Anmerkung: gefälschte Konten und Spam)
Elon Musk sucht möglicherweise nach einem besseren Deal nach seiner geplanten Übernahme von Twitter für 44 Milliarden US-Dollar, 54,2 US-Dollar pro Aktie, ein Preis, der zu hoch erscheinen würde, wenn auch das Niveau gefälschter Konten auftaucht. Auf der Tech-Konferenz „All In“ am Montag in Miami stellte Musk fest, dass er glaubt, dass 20 % der Benutzer der Plattform gefälschte Konten oder Spam sind, und das könnte der Grund sein. Änderung der bisherigen Vereinbarung. Im Moment wurde der Deal von Musk auf Eis gelegt, während er diese Menge an gefälschten Konten bewertet. Es scheint, dass die Finanzmärkte einen Abbruch des Deals nicht ausschließen, da sich der Titel etwa 30 % weniger entwickelt als das ursprüngliche Angebot.
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