Blockchain oder Blockchain, die Technologie hinter virtuellen Währungen wie Bitcoin, könnte das Bankensystem grundlegend verändern. Um Verschlingung und Verschwinden zu vermeiden, versuchen Unternehmen, diese neue Wertquelle zu nutzen.
Laut IDC werden 2018 weltweit 2,1 Milliarden US-Dollar in Blockchain investiert, ein Drittel davon allein vom Finanzsektor.
Über die Blockchain hinaus sind es „DLT“-Technologien („Distributed Ledger Technology“ oder „Distributed Ledger Technology“ auf Französisch), die für Banken von großem Interesse sind.
Vor zwei Monaten haben ING und Credit Suisse, die in einem Konsortium aus Goldman Sachs, Commerzbank, UBS und CIBC an DLTs arbeiten, zum ersten Mal erfolgreich einen Wertpapieraustausch über ein Blockchain-inspiriertes Netzwerk durchgeführt.
So wurden die Anleihen im Wert von 25 Millionen Euro fast sofort geliefert, während die Lieferung normalerweise einen Tag oder länger dauert.
Diese Methode „ermöglicht es, Vermögenswerte zu digitalisieren, Zeit zu sparen und Kosten zu optimieren“, auch wenn es immer noch schwierig ist, finanzielle Gewinne genau zu messen, wie Herve François, Blockchain-Projektmanager bei ING, AFP erklärte.
Im Gegensatz zu einer traditionellen Börse werden die Wertpapiere nicht physisch übertragen: Sie sind virtuelle Token, die das Eigentum an den ausgetauschten Vermögenswerten verleihen.
Dieser als „Tokenisierung“ bezeichnete Prozess macht die Vermögenswerte liquider.
Ultraschnelle Übertragung
Colin Ellis, Analyst bei Moody’s und Co-Autor einer Studie zum Thema, bestätigt dies.
Im Zentrum dieser Entwicklung: internationale Transaktionen.
Heutzutage erfordert eine Banküberweisung zwischen zwei Ländern eine große Anzahl von Bankvermittlern, um die Transaktion zu überwachen.
Mit einem gemeinsamen Register können Informationen schneller verbreitet werden und die Anzahl der Vermittler ist begrenzt, was es laut Herrn Ellis ermöglicht, „die Betriebskosten zu senken“.
In den letzten zwei Wochen hat die spanische Santander Bank dank der Blockchain einigen ihrer Kunden erlaubt, Geld zu einem zuvor bekannten Wechselkurs ins Ausland zu senden.
Schließlich gibt es eine weitere Innovation, die durch die Blockchain ermöglicht wird, „intelligente Verträge“, die die Möglichkeit eröffnen, dass Transaktionen automatisch ausgeführt werden, sobald eine bestimmte Bedingung erfüllt ist. Diese manipulationssicheren Verträge haben den Vorteil, dass Meinungsverschiedenheiten über die Auslegung vermieden werden.
Wettbewerbsdruck
Wenn Banken an der Blockchain arbeiten, dann nicht nur aus Bequemlichkeit, sondern auch aus Notwendigkeit.
„Es wird Gewinner und Verlierer geben, und die Letzten sind diejenigen, die keine Änderungen an ihrem Modell vorgenommen haben“, erklärte Anish Muhammad, Blockchain-Spezialist und Forschungsdirektor an der SRH Hochschule in Berlin.
Ihm zufolge werden die Banken dem Druck neuer Akteure ausgesetzt sein, wie die Verbreitung von Internetbanken und Kryptowährungen zeigt, die ihren Benutzern minimale Gebühren versprechen.
Angesichts dieser Bedrohung, sagte Moody’s, werden nicht alle Banken gleich sein, wobei einige mehr auf Gebühren angewiesen sind als andere.
Dies ist der Fall bei Schweizer Banken (50 % ihrer Einnahmen stammen aus Provisionen) oder bei italienischen, kanadischen und israelischen Banken (ca. 35 %).
Auf einer kürzlich in London abgehaltenen Messe zog Roberto Garcia, Director of Blockchain bei Santander, einen Vergleich mit der Einführung von Content-Sharing-Technologien vor zwanzig Jahren.
Ihm zufolge hat die traditionelle Medienbranche durch den Versuch, den Zugang zu diesen Technologien zu blockieren, einen Großteil ihres Marktanteils zugunsten neuer Akteure verloren.
„Das kann auch Banken passieren, wenn sie sich entscheiden, nicht in die Blockchain einzusteigen“, warnte er.
„Unsere Aufgabe ist es, uns selbst wiederzuentdecken, wenn wir vom Verschwinden bedroht sind“, fügte Herr Francois hinzu, der es dennoch vorzog, sich auf das „neue Einkommen“ zu konzentrieren, das die DLT ermöglichen würde.
Im Moment „berühren wir nur die Oberfläche“ dessen, was möglich ist, und der Markt „unterschätzt die langfristigen Möglichkeiten“, glaubt er.